Der Goldpreis galoppiert auf dem schwächeren US-Dollar vor der Fed nach Norden
Der Dollar fiel am Dienstag auf ein Achtmonatstief, nachdem eine Reihe von Daten zeigten, dass die US-Wirtschaft an Schwung verlor, was Gold für Inhaber von Fremdwährungen attraktiver machte. Die Entscheidung der Federal Reserve (Fed), die Zinsen ab Ende dieses Jahres um 200 Basispunkte zu senken, könnte auch Gold zugute kommen. Eine unerwartet hohe Inflation und ein stärkeres Wachstum könnten die Fed jedoch davon abhalten, die Zinsen aggressiver als erwartet zu senken.
Die US-Wirtschaft war laut ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe im August schwächer als erwartet und fiel um mehr als drei Punkte. Es war das schlechteste Ergebnis seit Februar und markierte einen starken Abschwung für die Wirtschaft insgesamt. Diese geschwächte Stimmung spiegelte sich im Dollar wider, der fiel, als die Anleihenkurse abstürzten.
Trotz der Probleme der US-Wirtschaft legte Gold am Mittwoch um mehr als 1,7 % zu. Diese Rallye wurde von einem schwächelnden Dollar vor der Sitzung der Fed angetrieben.
Es gibt keinen klaren Grund, warum der Dollar so schwach ist, aber eine sich verschlechternde Wirtschaft könnte hinter dem Rückgang stehen. Die US-Kreditwürdigkeit steht unter Druck und die Fed senkte ihre BIP-Prognosen. Dies könnte ein zweischneidiges Schwert für Gold sein. Ein schwächerer Dollar kann gut für Gold sein, aber er könnte auch bedeuten, dass die Inflation hartnäckiger ist als erwartet, was die Fed davon abhalten könnte, die Zinsen so aggressiv zu senken, wie sie es in der Vergangenheit getan hat.
Wohin für XAU
Der Goldpreis stieg am Montag um mehr als 2,4 % und hat stetig eine gut definierte Spanne knapp unterhalb des Schlüsselwiderstands geschnitzt. Der unmittelbare Fokus liegt auf einem Ausbruch/Schließen über dem monatlichen Abwärtstrendwiderstand. Dies sollte weitere Überzeugungskraft für eine größere Erholung in den kommenden Wochen liefern.
Beachten Sie, dass ein Durchbruch von hier aus den monatlichen Abwärtstrend gefährden und wahrscheinlich das breitere Double-Top-Szenario, das den Rückgang im März definierte, wieder in den Fokus rücken würde. Die Schlüsselzone, die es zu beobachten gilt, ist der Zusammenfluss von 1729/35 bei 1729/35 – ein Bruch dort würde ein größeres Retracement zum niedrigen Tagesschluss im August 2021 und das 61,8% Fibonacci-Retracement bei 1753/61 freilegen, die beide eine potenzielle Abwärtserschöpfung bieten .
Technischer Ausblick:
XAU/USD handelt weiterhin innerhalb der Grenzen einer eingebetteten aufsteigenden Pitchfork-Formation, die sich über die Juli-Tiefs hinaus erstreckt. Ein oberer Durchbruch/Schluss über 1791 ist erforderlich, um eine Rallye nach oben in Richtung der kritischen Fibonacci-Konfluenzunterstützung bei 1671/82 und dem wichtigsten wöchentlichen / 61,8%-Retracement-Ziel bei 1875/77 anzuheizen – bleiben Sie flink bis ins Wochenende mit US Non-Farm Payrolls auf Abruf Freitag!
Ein Bruch des monatlichen Abwärtstrendwiderstands ist hier immer noch möglich, WENN ein Ausbruch über 1763-1804 erreicht wird. Aus Trading-Sicht sollten Sie versuchen, Teile von Long-Exposures zu reduzieren / schützende Stops zu erhöhen – Verluste sollten auf 1900 begrenzt werden, wenn der Preis tatsächlich nach oben geht und ein Durchbruch / Schluss über 1959 erforderlich ist, um die nächste Etappe in Richtung eines kritischen Widerstands bei 2000 zu befeuern.
Letztlich sollte der sofortige Vorschuss respektiert werden. Eine Beseitigung der Short-Tendenz Anfang des Monats würde die untere Parallele aufdecken, die von 1753/61 unterstützt wird, was auch eine Schlüsselzone von Interesse für einen Durchbruch nach unten ist, WENN der breitere Rücksetzer anhält.